香港:亚洲国际有限合伙基金中心

2020年8月31日,香港立法会推出的《有限合伙基金条例》(Limited Partnership Fund Ordinance, LPFO正式生效,确立了该地区作为领先有限合伙基金管辖区的地位。

 

香港的新有限合伙基金制度与先前备受欢迎的司法管辖区(如百慕大群岛和开曼群岛)制度有同等的特征。近期,由于欧盟黑名单和多年来有关当局、监管机构和非政府组织压力的增加,百慕大群岛和开曼群岛等司法管辖区已不再受到青睐。相比之下,香港在过去几十年里一直保持着其透明度、合规性和完整性等方面的美誉,为2020年及以后的国际投资基金提供了一个新的更稳定的基础。

 

《有限合伙基金条例》延续了2019年《基金利得税豁免》的有关规定,对在香港注册的基金给予有条件的税收减免。《有限合伙基金条例》进一步发展了香港繁荣的家族办公室领域和私募基金环境,同时大湾区的风险投资项目仍在不断蓬勃发展。

 

什么是有限合伙基金?

 

有限合伙基金是一种结构上属有限责任合伙形式的私募基金,责任由有限合伙人和普通合伙人共同承担,有限合伙人承担有限的债务或损失,而普通合伙人承担无限责任。根据新的《有限合伙基金条例》,香港有限合伙基金现可以自由分配利润,设定股权出资额,修改条款,以及根据基金投资人和受益人的个人需要解除合伙关系。

 

《有限合伙基金条例》规定,香港公司注册处负责监管有限合伙基金,要求至少有一名普通合伙人和一名有限合伙人,藉有限合伙协议组成。此外,有限合伙基金应有一名投资经理、一名审计师、一名负责人和一名授权代表。

 

香港有限合伙基金有什么优势?

 

  • 适用性:有限合伙基金的合伙人可以根据其需求设置条款和操作,包括投资细节、基金期限、报告周期以及合伙人加入和排除规则等。以前的法规在起草定制投资计划时并没有给予如此高的自由性。

 

  • 迁移:香港的私募股权基金可以轻松地过渡到有限合伙基金,不会产生其他困难。

 

  • 税收:香港税收制度不适用资本收益或银行利息收入,且在香港注册的基金可根据统一基金免税制度免征香港利得税,确保了其在经合组织白名单中的地位。

 

注册程序是什么?

 

有限合伙基金申请必须由注册的律师事务所或代表基金合伙人的律师向公司注册处提交。申请应包括基金名称、运营详情,以及普通合伙人、投资经理和负责人的身份资料。

 

2020年申请香港有限合伙基金的要求是什么?

 

有限合伙基金应满足基金的法律定义,即要求资产由合伙基金的个人或其代表管理,并由投资人出资。投资人不得直接控制资产,但在决策过程的任何阶段都可以征求其意见。此外,该基金应在香港设立注册办事处。

 

合伙资产应为其投资人提供某种形式的收入,以达到基金要求。若合伙资产以除经营身份以外的任何方式运营,或者若合伙基金的所有投资人都受雇于基金运营商(或与基金运营商雇佣的人员相关),则不得将其视为基金。特许经营协议不适用,证券及期货事务监察委员会管理的基金亦不适用。

 

  • 一般合伙人(General Partner, GP必须是在香港或海外注册成立的私人公司、达到法人年龄(18岁)的个人,或在香港或海外注册的有限责任合伙公司。普通合伙人对所有债务以及基金管理负全部责任。普通合伙人还须负责提名投资经理、聘请审计服务提供商和指定授权代表,同时确保资产由适当的一方妥为保管。

 

  • 有限合伙人(Limited Partner, LP可以是个人、公司或有权获得基金回报的任何其他法律实体,可以投资但不具有直接控制权。有限合伙人对基金产生的任何义务的责任与其出资额成正比例,除非该个人或公司直接参与应由投资经理进行的日常资产管理。

 

  • 投资经理(Investment Manager, IM应由普通合伙人提名,对资产进行日常管理,可以是个人、公司或普通合伙人本人。投资经理应获得证券及期货事务监察委员会的许可,因相关活动将可能受香港证监会的监管。

 

  • 普通合伙人还须负责聘请审计师提供合伙企业的年度审计报表。审计师应与合伙人、投资经理和授权代表无利害关系。如有必要,普通合伙人还可指定一名负责人(Responsible Person, RP证明基金已遵守法律核实协议。负责人的职能是作为第三方执行《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》规定的要求。负责人可以是经认可的服务提供商或持牌专业人士如香港注册会计师或律师。

 

  • 若有限合伙基金的普通合伙人是另一个有限合伙基金或海外有限合伙公司(非香港法律规定的个人),则需要指定一名授权代表(Authorized Representative, AR,其可以是香港公司、在香港注册的海外公司或达到法人年龄的香港居民。授权代表对普通合伙人应承担的所有职责和责任负责。该要求适用于普通合伙人由非个人(法人或自然人)担任的基金。

 

我们非常期待新有限合伙基金制度将给香港带来的增长潜力和机会。投资者可以利用亚洲领先金融服务中心的竞争优势以及不断扩展的大湾区,将基金规模扩大到新的高度。如果您有兴趣探索有关香港有限合伙基金的新投资机会,欢迎电邮info@fungyucpa.com或致电+852 2541 6632随时与我们联系,进行免费咨询!

聯絡我們

香港

地址:香港干諾道中148號粵海投資大廈10樓

 

電話:(+ 852)2541 6632

傳真:(+ 852)2541 9339

電郵: info@fungyucpa.com

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

上海

地址:中國上海市靜安區北京西路1701號靜安中華大廈1206室

 

電話:(+ 8621)6289 8813

傳真:(+ 8621)6289 8816

電郵: info.sh@fungyucpa.com

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

廣州

地址:中國廣州市中山二路3號(東山口)粵運大廈11樓D室

 

電話:(+ 8620)8762 0508 

傳真:(+ 8620)3762 1108

電郵: info.gz@fungyucpa.com

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

北京

地址:中國北京市朝陽區光華路12號數碼01大廈2005室

 

電話:(+ 8610)6591 8087

傳真:(+ 8610) 8599 9882

電郵: info.bj@fungyucpa.com

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

巴黎

法国巴黎康帮路20号
邮编75001

 

電話:(+33)1 44 50 40 55

電郵:info.fr@fungyucpa.com

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

卢森堡

12 rue Jean Engling

L-1466 Luxembourg

 

Tel: (352) 2740 6430

Email: info@harriscorps.lu

发送
您的留言已发送!
请重试或通过电子邮件与我们联系。

This site uses cookies. By continuing to browse the site, you are agreeing to our use of cookies. Find out more.